这是一个发生在上个世纪80年代香港戏班里的故事。戏班里顽皮捣蛋的武生阿贵（董玮 饰）经常扮鬼吓人，连戏班的台柱新少佳都经常被他捉弄，大家对他既气愤，亦无可奈何。

香港道士林正（林正英饰）远赴泰国，施法帮助泰国警方制服了雌雄降头大盗金莎与乃密（周比利饰），岂料两人的尸体被其师父盗走并炼成强大的阴阳同体尸，且阴阳尸只要获得出生于十灵时的女性便可以成为无敌的至强魔尸

一眉道人（林正英饰）修为高强，擅长茅山道术，和徒弟阿豪（钱小豪饰）住在一个小镇上；他养了一只清朝的小僵尸，小僵尸经常帮他和阿豪办事。一天，一眉道人被邻镇的人邀请去捉鬼，因为邻镇瘟疫蔓延，不时有僵尸出没

狱中5个素不相识的人成了好兄弟——五福星。茶壶（洪金宝饰）、死气喉（吴耀汉饰）、卷毛积（岑建勋饰）、凡士林（秦祥林饰）和鲁奇（冯淬帆饰）五人皆因小偷小摸或跑龙套成了冤大头，他们决心出狱后重新做人，光明

江湖术士茅山明（吴耀汉饰）法术不精，鬼点子倒层出不穷，经常带着大宝（吕方饰）、小宝二鬼骗吃骗喝。在为富豪谭百万驱鬼之时遇到厉鬼，连夜逃走。深夜时分，茅山明闯进以寂静之村。时村庄遭受邪祟马贼骚扰，戒备森

西藏密宗分为黄教和黑教，黄教班禅转世投胎之后会成为灵童，而黑教班禅则转世成为天童。逆天童（卢惠光饰）是黑教弟子，一心想要毁灭黄教一统密宗。他杀害了黄教的晓云大师（太保饰），将他制成干尸送往布达拉宫示威

纸扎店小工朱宏利（洪金宝饰）自小由道士二叔公（林正英饰）带大，朱宏利道术未习多少，行事偶而颠倒，却有一副正气心肠，因不肯拖累指腹为婚的未婚妻阿云（钟楚红饰），时常给人家冷脸。朱宏利好友马麟祥（午马饰）

鹧鸪菜（洪金宝饰）、犀牛皮（冯淬帆饰）、大山地（吴耀汉饰）、罗汉果（曾志伟）、花旗参（秦祥林饰）、大力丸（成龙饰）、巴巴拉（胡慧中饰）和维奇（元彪饰）等警察兄弟一起放大假出外旅游，岂料他们刚刚到达目的

茅山道士九叔（林正英饰）的大徒弟肥宝（洪金宝饰）与茶肆老板的女儿珠女（龚慈恩饰）系指腹为婚，但其岳丈嫌弃肥宝贫穷，欲将女儿许配富家子弟史公子。为了筹备高额聘礼，肥宝盘下粥摊赚钱。谁知第一个顾客竟然是个

车夫张大胆（洪金宝饰）自称胆识过人，神鬼不怕，经常与别人打赌练胆。某天他提前收工，发现老婆（梁雪薇饰）与别人私通，而对方竟是大胆的雇主谭老板（黄蝦饰）。谭老板为掩盖真相，派师爷（太保饰）寻茅山道士钱真