巫师梅林（尼科尔·威廉森 Nicol Williamson 饰）赐予了亚瑟王（尼吉尔·特瑞 Nigel Terry 饰）一把充满了魔力的神剑，在临终之前，亚瑟王将这把神剑插入了巨石之中，他立下遗嘱

本片故事描述一对青年夫妇干将与莫邪共同铸煆雌雄钢剑的经过与结果。干将的好友要离是一位精通音乐的医者，他常与妻子癸姜妹妹眉女在姑苏街头狂歌讥政为民请命，而引起了阖闾的不快与仇视，因此他的幼子被阖闾投炉祭

上古年间，魔教主幻影为夺取轩辕神剑，在修仙门叛徒灵光子 带领下，所有魔教弟子偷袭修仙门，毫无准备的修仙门与魔教 由此展开一场殊死搏斗，上古神剑轩辕剑也被封存在群山之中。 三百年后，上清掌门清秋飞升